En Chile, el ecosistema emprendedor vive una contradicción evidente. Por un lado, el país destaca por su dinamismo y su creciente cultura de innovación y por otro, una parte importante de las pymes opera cada mes con un margen mínimo de maniobra.

Según cifras recientes del Radar Emprendedor G100, más de la mitad de quienes lideran un negocio aseguran que funcionan “con dificultades”, y menos del 10% ha logrado obtener apoyo financiero formal. En lugar de impulsar crecimiento, el acceso al crédito se ha convertido en un privilegio limitado a unos pocos.

Esa desconexión entre emprendedores y sistema financiero no es nueva, pero hoy es más visible que nunca. Con bancos que mantienen modelos de evaluación centrados en balances perfectos, largos historiales crediticios y garantías reales, miles de emprendedores terminan excluidos aun cuando sus negocios muestran ventas estables, clientes frecuentes o un buen comportamiento de pago.

Fintech: nuevas herramientas para medir un negocio más allá del balance

En este escenario, las fintech han comenzado a ocupar un rol decisivo. Su valor no radica solo en ofrecer alternativas de financiamiento, sino en cómo evalúan el riesgo.

Gracias al uso de datos, inteligencia artificial y tecnología de análisis continuo, estas plataformas pueden leer dimensiones que la banca tradicional suele ignorar: proyección de ventas, recurrencia de clientes, flujos diarios y cumplimiento de compromisos comerciales.

En ese sentido, opciones como el financiamiento colaborativo se ha convertido en una de las alternativas más accesibles y eficientes para las pymes que no logran obtener crédito bancario.

A través de plataformas digitales como Cumplo, las empresas pueden conectarse directamente con inversionistas dispuestos a financiar su operación sin las barreras típicas del sistema tradicional. Este modelo permite obtener capital de manera rápida, con procesos simples y tasas más justas, ya que la evaluación se basa en datos reales del negocio y no en exigencias de garantías difíciles de cumplir. Para miles de emprendedores, el financiamiento colaborativo no solo representa una vía para conseguir liquidez, sino una herramienta que democratiza el acceso a recursos y abre nuevas oportunidades de crecimiento.

Allí donde un banco ve un solicitante “riesgoso” por no ajustarse a sus parámetros formales, una fintech puede reconocer patrones de estabilidad y crecimiento. Este enfoque multidimensional abre la puerta a miles de pymes que, aun siendo viables, nunca han podido mostrar las garantías que demanda el sistema clásico.

La deuda pendiente del Sistema de Finanzas Abiertas

Esta diferencia de criterios se ve amplificada por un factor clave: el retraso en la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas (SFA).

Este mecanismo permitirá que bancos y fintech accedan -bajo consentimiento del usuario- a la misma información financiera, reduciendo asimetrías y facilitando evaluaciones más precisas.

Su postergación hasta 2027 implica un golpe directo al sector pyme. Significa, en la práctica, mantener por más tiempo un modelo en el que los oferentes tradicionales siguen teniendo ventaja en el acceso a datos, y las pymes continúan enfrentando una cancha dispareja.