“Se puede afirmar que el mercado fintech en Chile presenta un crecimiento generalizado en cuanto a número de emprendimientos fintech y en su desarrollo de nuevos productos. Si bien la demografía del país representa uno de las principales limitantes, este factor se ve compensado por la alta digitalización del sector, una población con músculo financiero ya bancarizada y una regulación que se está poniendo cada vez más cerca de los referentes de la región”.

Esta es una de las conclusiones del Finnovista Fintech Radar Chile 2023, uno de los principales documentos de referencia para este mercado en Latinoamérica, que fue lanzado este mes.

El documento informa que, de las 179 startups chilenas que existían en 2021 (fecha del anterior estudio), 38 desaparecieron. Sin embargo, nacieron otras 159, por lo que en total hoy existen 300 fintech de origen nacional, representando un crecimiento anual compuesto de 29,5%. Esta tasa supera al 26,8% del período 2019-2021, lo que refleja “una trayectoria firme, con cifras de crecimiento acelerado”, dice Finnovista.

Y agrega que “el apetito de los emprendedores por crear nuevas soluciones y la adopción de estas por los clientes y consumidores en el mercado se mantiene, demostrando que el ecosistema en Chile se encuentra en una etapa de crecimiento estable”.

Además, en el período han llegado 78 empresas extranjeras, provenientes principalmente de Colombia, México y Argentina, completando un mercado de 378 empresas.

3 Distribución de verticales:

Más de la mitad del ecosistema se concentra en fintech de pagos y remesas (20,7%); gestión financiera empresarial (17,3%), y préstamos (14,3%). A estas verticales les siguen las insurtech, gestión de patrimonio, tecnología para instituciones financieras, y otros. Además, aparecen por primera vez las categorías de proptech, con 21 nuevas startups; y open finance, con 7.

El informe advierte dos contratendencias: el segmento de tecnologías para instituciones financieras tiene la mayor mortalidad del período (con 9 empresas menos) y es donde llegan más emprendimientos extranjeros. La segunda es que no han aparecido muchos nuevos proyectos de crowdfunding, al tiempo que “ha habido un notable cese de operaciones” por parte de algunos que existían en 2021.

3 Desarrollo:

La mayoría de los productos y servicios fintech se encuentra en las fases de crecimiento y expansión (48,4%), y listos para escalar (27%). Les siguen las recién lanzadas (13,9%) y aquellas con una versión beta lista para lanzar (8,2%).

Al analizar los ingresos reportados, se observan dos principales “franjas”: entre US$ 1 y US$ 100.000, con el 27,4% de las empresas; y de US$ 1 millón a US$ 4 millones, con el 21,8%.

3 Clientes:

La población y pymes bancarizadas son los principales clientes de este mercado, “debido a la alta bancarización del país y su notable digitalización”, señala el informe. El 63,7% de sus servicios los contratan empresas, instituciones y pymes en esquema B2B (business to business), mientras que el 36,3% se orienta al mercado B2C (business to consumer), esto es, el segmento personas (que los analistas esperan crezca en la medida que se ponga en práctica la Ley Fintech).

Finnovista remarca que “apenas existen productos destinados a personas y pymes no bancarizadas (7,7% y 4,4% del total respectivamente).

3 Desafíos:

El 51,3% de las fintech en Chile define la escalabilidad internacional como su principal desafío, y México es el primer destino: un 28,6% de las encuestadas ya están en el país azteca. El segundo mercado preferido es Perú, donde el 26,7% de las fintech ya ha escalado operaciones, mientras que en tercer lugar se ubica Colombia, con un 22,2%.

“Tras la internacionalización, el lanzamiento de productos o servicios y el acceso a financiamiento son los desafíos más preocupantes para las empresas fintech”, indica el estudio. Y dentro de dichos productos, el más desafiante para las empresas es el subsegmento de wealth management, de acelerado crecimiento, “donde cada vez más fintech ofrecen productos digitales enfocados en democratizar el acceso a diferentes instrumentos de inversión”.

3 Ventajas competitivas:

Casi la mitad de las fintech (46,7%) estima que su principal diferenciador del mercado en la región es la mayor rapidez para adoptar nuevas tecnologías; seguido por el nivel de infraestructura y educación financiera. Esto se atribuye al alto nivel de bancarización del país y la mayor certeza del marco regulatorio. En contraposición, la menor ventaja competitiva es el tamaño del mercado, “lo que explica el gran desafío y urgencia de escalar operaciones de manera internacional”.

3 Avance tecnológico:

Finnovista destaca que aunque “Brasil, México y Colombia son los únicos países de Latinoamérica que han establecido un marco regulatorio de open finance, el ecosistema chileno no se queda atrás tecnológicamente: las finanzas abiertas y APIs son las tecnologías con mayor porcentaje de adopción (54,7%), lo que refleja el “avance y el enorme potencial que tiene el país para lograr una consolidación del intercambio eficiente de información financiera entre entidades”, afirma.

El segundo lugar lo ocupa computación en la nube (42%); seguido por inteligencia artificial y machine learning (38%). Más atrás, están big data & analytics y tecnologías de recopilación automatizada de contenidos web.

3 Competencia y colaboración:

El 52,1% de las fintech chilenas considera que su principal amenaza en el mercado son sus similares; y el 25,6%, que son las instituciones financieras tradicionales. A pesar de ello, el informe constata que “la colaboración tanto con otras startups como con instituciones financieras tradicionales del mercado son presentes en el día a día del 47,3% de todos los emprendimientos fintech de Chile”.

Interrogantes futuras

En sus conclusiones, Finnovista señala que “la apuesta del Estado por el sector, la población abierta a adoptar nuevos servicios, la colaboración entre el ecosistema y su capacidad por retener el talento son los pilares que permitirán seguir al ecosistema chileno por la senda del crecimiento. No obstante, el futuro plantea interrogantes como el desarrollo de la nueva regulación, los desafíos macroeconómicos y la apertura por parte de algunos sectores a partners extranjeros”.

El 46,7% de las fintech estima que su principal diferenciador del mercado en la región es la mayor rapidez para adoptar nuevas tecnologías.